Чары исключительности развеялись, голый король развитой державы примерил лохмотья безродного принца бедной страны — вместо притока капитала начался отток. Поэтому их цены росли, когда все остальное рушилось, а следом рос и курс доллара, поскольку облигации США продает за доллары. Иностранцы с радостью хранят сбережения Америке и с каждым годом инвестируют в США все больше, даже когда курс доллара падает. Но вот пришел Дональд Трамп — и всего за 100 дней поставил под сомнение почти 100-летнее доминирование доллара в мировой экономике. Мир предпочитает хранить деньги в долларах, торговать в долларах, брать в долг в долларах, устанавливать в долларах цену нефти и биткоина.
мировой торговли осуществляется в долларах
- Это не просто мировая валюта, потому как мировой валютой временно можно сделать любую валюту.
- Затем Китай и Россия объявят о том, что впредь, если вы захотите купить русскую энергию или китайские промышленные товары, они больше не будут принимать доллары.
- Важность этих следствий хорошо видна, если сравнить денежные массы разных стран (рис. 2).
Они хотели бы систему, которая базируется не на долларе, но на этом пути существуют трудности. В краткосрочной перспективе некуда идти, кроме как за долларом США. Ни один рынок в мире не приблизился к рынку Казначейства США как к месту, которое может вобрать потоки капиталов, возникающие как результат мировой торговли и инвестиций. Между торговой валютой и резервной валютой есть разница. Финансирование торговли между двумя суверенными странами – это лишь вопрос ведения счета.
Трамп против доллара. Каким будет очередной закат главной мировой валюты?
Ведь в Испании серебро и золото долго не задерживались, растекаясь как вода по другим странам. Чтобы ответить на эти вопросы, полезно набросать хотя бы эскизный портрет претендентки, идущей на смену американскому доллару. Коллективное беспокойство мирового большинства усилилось после того, как США ввели санкции против России и заморозили российские стратегические резервы на миллиарды долларов»,- Недовольные глобальной гегемонией доллара были всегда. Что касается альтернативы, то процесс дедолларизации ускорился. Несмотря на отказ от золотого стандарта, доллар сохранил доминирующее положение.
Как доллар оказался сильнее Трампа
- Все это вредит репутации США и подрывает роль доллара в мире.
- Они хотели бы систему, которая базируется не на долларе, но на этом пути существуют трудности.
- Соединенные Штаты гарантировали Саудовской Аравии национальную безопасность, а взамен от Саудовской Аравии требовалось продавать нефть в долларах.
- Поэтому действительность мирового порядка для США прямо обозначена — мировой порядок утверждается долларом.
Это не просто мировая валюта, потому как мировой валютой временно можно сделать любую валюту. Как это ни необычно звучит, но доллар это первое объединение всего мира за всю его историю. Возьмите в руки один доллар США и посмотрите на него. Подлинной причиной продолжающегося существования гегемонии США, как и гегемонии Британии в свое время, была способность американских правительств ставить и решать проблемы, которые не могли решать правящие элиты консервативных и реакционных великих держав, вынужденных подчиниться гегемонии США.
Там полным ходом шла промышленная революция, и страна становилась мировым лидером по промышленному производству. Приверженность Британской империи «золотому стандарту» стала серьёзным доводом в пользу перехода на «золотой стандарт» и других стран. В 2015 году золота в мире добывалось на порядок больше в стоимостном выражении, чем серебра. В дальнейшем отрыв добычи золота от серебра в стоимостной оценке только увеличивался. С 1840-х годов золота стали добывать больше, чем серебра в денежном выражении С 1840-х годов стоимость добываемого в мире золота стала больше, чем стоимость серебра (рис. …)
Корсунский: Эрдоган говорит России: заберите С-400, нам нужны F-35
А что вообще гегемония доллара даёт США? «Забудьте обо всех игрушках — это шутка, думать о каких-то токенах, это безумие», — подчеркнул Баффет, отметив, что деструктивной силой для резервной валюты, скорее, выступает такое явление, как печатание денег. Люди могут терять веру в доллар, но это не значит, что мировой резервной валютой может стать биткоин. Баффета спросили о том, что он думает в связи с курсом на дедолларизацию, который взяли некоторые развивающиеся страны. Доказательство мы увидели в июле 2014 года с объявлением китайско-российского многолетнего мультимиллиардного долларового контракта по торговле природным газом и нефтью и контрактов на продолжение такого сценария. Но, тем не менее, Россия и Китай отдаляются от доллара в сторону золота.
Правила жизни и инвестирования Баффета и Мангера
Трамп и не против снижения курса — это один из способов урезать ненавистный ему дефицит торговли, потому что при дешевом долларе импорт подорожает и сократится, а экспорт подешевеет и вырастет. Политика Трампа уже ведет страну в этом направлении — рост экономики замедляется, экономисты прочат даже короткую рецессию. Все эти выгодные сделки теперь под вопросом, потому что Трамп считает, что выгодная сделка — это сокращение притока иностранных товаров в США. Если же иностранец в конечном счете использует эти деньги для покупки товаров и услуг у американцев в будущем — скажем, через 10 лет, — то получается, что он предоставил Америке беспроцентный кредит на 10 лет. Но есть целая категория добрых иностранцев, которые дают Америке беспроцентный кредит. А значит, в ближайшее время Америке придется рассчитывать на щедрость иностранцев, и ссора Трампа с союзниками и война с Китаем тут как нельзя некстати.
За этим неизменно следует снижение роли США и в мировой торговле, и в экономике, и в политике. Они продают доходные, но рисковые финансовые инструменты — акции, корпоративные гегемония доллара это облигации, активы в развивающихся странах. Любая другая страна с такими показателями давно разорилась бы. Приток капитала позволяет США жить не по средствам, наращивать дефицит бюджета и госдолг.
Тезис второй. Новая валюта должна быть совместима и сопоставима с предшественником
Инвестор ответил, что сейчас не видит других кандидатов на роль мировой резервной валюты, кроме доллара, даже на фоне опасений по поводу потолка госдолга США. В результате он не только отбивает у иностранцев желание отдавать заработанные доллары в долг американскому правительству и компаниям, но и делает так, чтобы долларов иностранцы зарабатывали меньше. Все эти страны вели закулисную деятельность, чтобы положить конец гегемонии доллара, пока США, казалось, потеряли бдительность. Это соглашение создало очень прочную основу для поддержания доллара в качестве мировой резервной валюты. Однако полного освобождения от гегемонии доллара в ближайшие пару лет можно не ждать, поскольку создание новых механизмов, например, единой валюты, сопряжено с рядом технических трудностей. При этом курс доллара получил фиксированную привязку к цене золота (35 долларов за тройскую унцию), а курс остальных валют высчитывался в зависимости от американской”.
Поддержание относительно стабильной системы обменных курсов, основанных на резервной валюте; Обеспечение контрциклического или, по крайней мере, стабильного долгосрочного кредитования. Если рассматривать это событие с точки зрения международного социального контракта, то можно сказать, что мир подтвердил с США сделку, где США обязуются и дальше выполнять роль гегемона, а мир и дальше готов ему эту роль оплачивать. Повышение лимита госдолга США, которое случилось 2 августа 2011 года, отсутствие серьезных возражений большинства национальных правительств, отсутствие критической паники на биржах и радикальных изменений в экономической корпоративной политике свидетельствует о том, что мир и дальше готов оплачивать США их гегемонию. Доллар это общепризнанная мировая валюта, за которой стоит определенная идеология, определенный мировой проект, определенный консенсус доверия.
Результаты Второй мировой войны привели к ослаблению европейских государств и упрочению глобальных позиций американского капитала. Гегемония американского доллара, которая позволяет Соединенным Штатам иметь нечестные конкурентные преимущества и мощные рычаги давления на противников, выстраивалась годами. Это означает, что нужно рассмотреть гегемонию США через полное описание функций гегемонии, то есть не только в экономике. Чтобы понять суть этой гегемонии, ее нужно рассматривать не только с точки зрения валюты, экономической политики или даже идеологической доктрины демократии — ее нужно рассматривать с общечеловеческой точки зрения. Какой бы идеологии ни придерживалась страна, какой бы политический режим в ней не существовал — она обязательно использует доллар в каком-либо качестве.
Также он подчеркнул, что никто не понимает ситуацию с долгом лучше, чем глава ФРС США Джером Пауэлл. В качестве примера успешной кооперации он привел компанию Apple и то, как она сотрудничает с китайскими поставщиками. Мангер подчеркнул, что напряжение, существующее между странами, было ошибочно создано с обеих сторон.
Британия первой создает открытый рынок и начинает поддерживать мировой баланс сил. Хотя иберийский период мирового доминирования ((Испания, Португалия) — от открытия Колумбом Америки (1492) до гибели «Непобедимой Армады» (1588)) и привел к открытию Америки, он не породил гегемонию, уступив свою роль Голландии. Гегемония в нашей истории возникает как контроль не над сушей, а над океанами, то есть на тем, что разделяет сушу. Однако настоящей причиной гегемонии Трипель называет превосходство ценностей одного из государств. Причиной возникновения гегемонии, по его мнению, является то, что государство по своей природе ориентировано на власть, и власть над своими партнерами есть осуществление природы самого государства.
В результате колебания курса рубля относительно доллара чрезмерно велики. Кстати, именно этот тезис (о необходимости лёгкого сопоставления с долларом) объясняет, почему биткойн не сможет занять место доллара в системе мировых расчётов. Ведь именно в долларах США ведут свои котировки наиболее развитые финансовые, товарно-сырьевые и валютные рынки. Аналогичным образом, чтобы быть успешной, новой валюте крайне важно легко соотноситься с «системой мер и весов» нынешнего лидера – доллара США. Присоединившись же к золотому стандарту, США обеспечили своему доллару возможность легко внедриться в созданную британцами мировую систему расчётов. На смену фунту как мировой валюте в 20 веке пришёл американский доллар.
Что будет с курсом доллара
В зале, где проходила Q&A-сессия с участием топ-менеджеров Berkshire, было много инвесторов из КНР, а телеканал CNBC, который освещал мероприятие, дал возможность выбрать язык трансляции — английский или китайский. Если люди беспокоятся о безопасности хранения своих денег в банке, хорошо управлять экономикой не получится, предупредил Баффет. Если из-за недостатка доверия доллар обрушится, вся международная денежная система тоже обрушится. В один прекрасный день инвесторы проснутся и увидят, что доллар находится в свободном падении, и они не знают почему. Это странно, потому что Россия – одна из крупнейших экспортеров нефти в мире. Я играл на стороне китайской команды, а мой коллега – на стороне российской.
4) Эмитент мировой валюты доллара США и гарант устойчивости ее обменного курса; Однако, если раньше такая оплата была скрытым, то есть, по крайней мере, публично не провозглашаемым, изъятием части благ через право дополнительной валютной эмиссии мировой валюты в свою пользу, то теперь такая плата взимается США в виде долговых обязательств перед многими странами мира без гарантий их возврата. Возникновение Нового Мирового Порядка можно связывать с появлением доллара как мировой валюты. Почти 90% сделок обмена валют в мире проходит с долларом, в торговых расчетах его доля превышает 50%, а 70% всего долга в иностранной валюте номинировано в долларах. Курс доллара и его роль в мировой финансовой системе — две разные вещи. От притока денег из-за границы в долларовые активы зависит способность Америки финансировать текущие расходы и обслуживать рекордный $36-триллионный госдолг.
Фактически Иран на какое-то время был вышвырнут из долларовой платежной системы. В ближайшее время мы не увидим рубль в качестве всемирной резервной валюты. Это не означает, что завтра мы проснемся, а рубль стал обеспеченной золотом международной резервной валютой. Теперь Китай, Россия и Саудовская Аравия, все мощные державы – экспортеры нефти, природного газа и промышленных товаров имеют общий интерес прекратить гегемонию доллара в международной валютной системе. Соединенные Штаты гарантировали Саудовской Аравии национальную безопасность, а взамен от Саудовской Аравии требовалось продавать нефть в долларах.
